# Doc Oferta FIDC — Prospecto e Regulamento > Elaboração de prospectos e regulamentos de oferta pública de cotas de FIDC conforme Resolução CVM 160/2022, com validação de variáveis, rendering com templates e auditoria automática. Tags: FIDC, CVM 160, Prospecto, Regulamento, Fund Documentation, Mercado de capitais ## Example Prompts - Elaborar o prospecto de um FIDC aberto ao público em geral, seguindo o Anexo D da Resolução CVM 160/2022 - Gerar o regulamento de um fundo de investimento em direitos creditórios a partir dos documentos de constituição - Preencher e validar o arquivo variables.json de um FIDC a partir do regulamento existente e do contrato de distribuição URL: https://rakenne.app/pt/skills/doc-oferta-fidc/index.md Try this skill: https://rakenne.app/a/?skill=doc-oferta-fidc ## Visão geral A habilidade **Doc Oferta FIDC — Prospecto e Regulamento** conduz a elaboração estruturada de documentos de oferta de FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), cobrindo: - **Prospecto** — ~289 variáveis distribuídas em 17 seções, mapeadas ao Anexo D da Resolução CVM 160/2022. - **Regulamento** — ~80 variáveis em 12 capítulos, com cláusulas padronizadas e zonas imutáveis protegidas. O fluxo combina: - coleta de dados a partir de regulamento, contrato de distribuição, formulário de referência e demais documentos do fundo; - preenchimento guiado de `variables.json` (e opcionalmente `variables-precedent.json`); - **validação de variáveis** (formatos, campos obrigatórios, CNPJ/CPF, percentuais, datas); - lint do template para evitar quebras de rendering; - **renderização do documento** com formatação pt‑BR (R$, datas por extenso, porcentagens); - **auditoria pós-render** com orçamentos de mudança, zonas imutáveis e checagem de contaminação de precedentes. ## Como começar 1. **Organize o material do fundo** - Coloque no workspace do projeto os documentos de referência: regulamento vigente, contrato de distribuição, deliberações CVM relevantes, demonstrações financeiras e, se existir, prospecto anterior. 2. **Ative a habilidade** - Ative a skill *Doc Oferta FIDC — Prospecto e Regulamento* no projeto. - O agente irá primeiro perguntar se você deseja elaborar um **prospecto** ou um **regulamento**. 3. **Defina o tipo de documento** - Para prospecto, o agente configura o schema, o template e as regras de auditoria específicas de prospecto. - Para regulamento, usa o schema, o template e as regras de auditoria específicos de regulamento. 4. **Crie ou revise o `variables.json`** - O agente ajuda a montar `variables.json` por grupos (fundo, prestadores, oferta, taxas, riscos, cronograma etc.), respeitando os formatos: - moeda em centavos (`150000` → R$ 1.500,00); - datas em `YYYY-MM-DD`; - CNPJ/CPF apenas com dígitos; - percentuais como fração decimal (`0.015` → 1,50%). 5. **Rode a pipeline de template tools** - O agente guiará a execução das ferramentas: - `validate_variables` → `lint_template` → `render_template` → `audit_render`. - Você recebe relatórios detalhados em markdown e o rascunho do documento final em `output/document.md`. ### Como pedir para começar a redação Você pode iniciar a sessão com prompts como: - **Prospecto:** *"Quero elaborar o **prospecto** de um FIDC para oferta pública, conforme Resolução CVM 160. Tenho o regulamento, o contrato de distribuição e um prospecto anterior. Me ajude a preencher o `variables.json`, validar e gerar o novo prospecto."* - **Regulamento:** *"Preciso gerar o **regulamento** de um FIDC, com base no rascunho que já temos em markdown. Me ajude a extrair os dados, montar o `variables.json`, validar e renderizar o regulamento final."* O agente responderá, perguntando dados essenciais (nome do fundo, CNPJ, tipo de condomínio, tipo de oferta, prestadores de serviço, classes de cotas, taxas, riscos etc.) e propondo uma ordem de preenchimento por grupos de variáveis. ## Fluxo de trabalho da habilidade De forma simplificada, o fluxo guiado pelo agente segue estas fases: - **Fase 1 — Definição do escopo** - Escolher entre **prospecto** ou **regulamento**. - Confirmar se é um documento novo ou revisão de precedente (para habilitar checagem de contaminação via `variables-precedent.json`). - **Fase 2 — Extração de dados** - Ler os documentos de origem (`read_document`, `extract_tables`). - Preencher grupos de variáveis (fundo, prestadores, oferta, estrutura de cotas, política de investimento, direitos creditórios, cronograma, riscos, tributação, documentos incorporados). - **Fase 3 — Preenchimento de variáveis** - Construir `variables.json` com atenção aos formatos e grupos mutuamente exclusivos (por exemplo, **IDENTIFICACAO_ORIGINADORES** *ou* **NAO_IDENTIFICADO_ORIGINADORES**, nunca ambos). - Quando aplicável, extrair tabelas como markdown (`| ... |`) para campos de cronograma, custos de distribuição, estrutura de cotas etc. - **Fase 4 — Validação e rendering** - Executar `validate_variables` e corrigir erros até obter `valid: true`. - Rodar `lint_template` para garantir que todos os placeholders e helpers estão corretos. - Rodar `render_template` para gerar o rascunho em `output/document.md` com formatação pt‑BR. - Rodar `audit_render` para verificar orçamentos de mudança, zonas imutáveis e possíveis valores de precedente. - **Fase 5 — Revisão interativa** - Ler trechos relevantes do documento (capa, fatores de risco, cronograma, taxação, características da oferta). - Solicitar ajustes: o agente propõe mudanças no `variables.json`, reexecuta a pipeline e atualiza o rascunho. ## Exemplo de conversa completa (prospecto FIDC) Abaixo um exemplo de sessão típica para elaboração de **prospecto** com correção de variáveis, atuação do validador e geração do rascunho. > **Você:** Quero elaborar o prospecto de um FIDC de recebíveis do varejo, oferta pública ICVM 160, voltada a investidores em geral. Já tenho o regulamento, o contrato de distribuição e um prospecto antigo de outro fundo. > > **Agente:** Perfeito. Vou usar a habilidade *Doc Oferta FIDC — Prospecto e Regulamento* para montar o **prospecto**. > Vamos seguir a pipeline: preencher `variables.json`, validar os dados do fundo, gerar o texto do prospecto a partir do template e, por fim, auditar o resultado. > Primeiro, confirme: > > > > 1. Nome do fundo e CNPJ > > 2. Tipo de condomínio (aberto/fechado) > > 3. Montante total da oferta e quantidade de cotas da classe sênior > > **Você:** > 1. Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Varejo Brasil > 2. Condomínio fechado > 3. Montante de R$ 150.000.000,00 com 1.500.000 cotas sênior de R$ 100,00. > > **Agente:** Estruturei um rascunho de `variables.json` com: > > > > - `NOME_FUNDO`: "Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Varejo Brasil" > > - `CNPJ_FUNDO`: **a preencher** > > - `CONDOMINIO`: "fechado" > > - `MONTANTE_EMISSAO`: 15000000000 (centavos) > > - `QUANTIDADE_COTAS`: 1500000 > > - `VALOR_UNITARIO_COTA`: 10000 (centavos) > > > Preciso agora do CNPJ do fundo e dos principais prestadores (administrador, gestor e coordenador líder, com CNPJ e endereço). > > **Você:** > - CNPJ do fundo: 11.222.333/0001-81 > - Administrador: Banco Administrador S.A., CNPJ 00.111.222/0001-33, Av. Central, 1000, São Paulo/SP > - Gestor: Gestora Varejo Ltda., CNPJ 22.333.444/0001-55, Rua das Operações, 500, São Paulo/SP > - Coordenador líder: Corretora Líder S.A., CNPJ 33.444.555/0001-77, Av. Paulista, 1500, São Paulo/SP. > > **Agente:** Converto os CNPJs para o formato exigido (14 dígitos, sem pontos ou barras), e preencho: > > > > - `CNPJ_FUNDO`: "11222333000181" > > - `ADMINISTRADOR_CNPJ`: "00111222000133" > > - `GESTOR_CNPJ`: "22333444000155" > > - `COORDENADOR_CNPJ`: "33444555000177" > > > Vou completar também `ADMINISTRADOR_NOME`, `ADMINISTRADOR_ENDERECO`, `GESTOR_NOME`, `GESTOR_ENDERECO`, `COORDENADOR_NOME` e `COORDENADOR_ENDERECO`. > Em seguida, vou executar **validate_variables** com `schema-prospecto.json`. > > *(o agente executa `validate_variables` e retorna o relatório resumido)* > > **Agente:** Rodei `validate_variables` em `variables.json`. Encontrei alguns problemas: > > ```text > [ERROR] Campo obrigatório ausente: DATA_PROSPECTO (grupo: capa) > [ERROR] Percentual inválido em TAXA_ADMINISTRACAO: valor 1.5 (esperado fração decimal <= 1) > [WARN ] Campo opcional ausente: FORMULARIO_REFERENCIA (grupo: documentos) > [INFO ] Fill rate: 73% (211 de 289 variáveis preenchidas) > ``` > > - Para `DATA_PROSPECTO`, preciso da data de emissão do prospecto em `YYYY-MM-DD`. > - Em `TAXA_ADMINISTRACAO`, você informou 1.5 (150%), mas o formato correto é fração: 0.015 para 1,5% a.a. > Pode confirmar esses dois pontos? > > **Você:** > - DATA_PROSPECTO: 2025-11-01 > - TAXA_ADMINISTRACAO: 1,5% a.a. sobre o patrimônio líquido — então use 0.015. > > **Agente:** Corrigi `variables.json`: > > > > - `DATA_PROSPECTO`: "2025-11-01" > > - `TAXA_ADMINISTRACAO`: 0.015 > > > Reexecutei **validate_variables**. Agora: > > ```text > [OK ] Todos os campos obrigatórios presentes. > [OK ] Formatos de CNPJ/CPF, datas, moedas e percentuais válidos. > [WARN ] 23 campos opcionais permanecem nulos (ver seção "Resumo de preenchimento"). > [INFO ] Fill rate: 92% (267 de 289 variáveis preenchidas) > ``` > > Em seguida, rodei **lint_template** para `template-prospecto.hbs` e parciais de prospecto — nenhum erro crítico. > Agora vou executar **render_template** para gerar o rascunho do prospecto em `output/document.md`. > > **Você:** Tudo bem. Depois quero ajustar o valor total da oferta para R$ 160.000.000,00. > > **Agente:** Renderizei o prospecto. Um trecho da capa está assim: > > ```markdown > FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS VAREJO BRASIL > CNPJ nº 11.222.333/0001-81 > > Oferta pública de distribuição de cotas seniores, no montante de > R$ 150.000.000,00 (cento e cinquenta milhões de reais), > observadas as disposições da Resolução CVM nº 160, de 13 de julho de 2022. > ``` > > Agora vou atualizar `MONTANTE_EMISSAO` para refletir o novo valor e reexecutar a pipeline: > > - `MONTANTE_EMISSAO`: de 15000000000 → **16000000000** (centavos) > > Reexecutei `validate_variables`, `render_template` e `audit_render`. > O novo trecho da capa ficou: > > ```markdown > Oferta pública de distribuição de cotas seniores, no montante de > R$ 160.000.000,00 (cento e sessenta milhões de reais) [...] > ``` > > **Você:** Ótimo. Houve algum problema na auditoria? > > **Agente:** A auditoria retornou: > > ```text > [OK ] Zonas imutáveis preservadas (disclaimers regulatórios CVM 160) > [OK ] Orçamento de mudança dentro do limite configurado > [OK ] Nenhuma contaminação de precedente detectada > [INFO ] 3 placeholders [PENDING: ...] localizados — sugiro completar antes de enviar à CVM > ``` > > Posso agora gerar um resumo executivo dos principais termos da oferta (tipo de oferta, público-alvo, montante, classes de cotas, principais riscos) para acompanhar o prospecto. ## Trecho de documento gerado (prospecto) Trecho ilustrativo de um prospecto de FIDC produzido pela habilidade (simplificado, apenas para fins de exemplo): ```markdown FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS VAREJO BRASIL CNPJ nº 11.222.333/0001-81 OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DE COTAS SENIORES Montante total da oferta: R$ 160.000.000,00 (cento e sessenta milhões de reais) Quantidade de cotas seniores: 1.600.000 cotas, no valor unitário de R$ 100,00 (cem reais) Condomínio: fechado Administrador: Banco Administrador S.A., CNPJ nº 00.111.222/0001-33 Gestor: Gestora Varejo Ltda., CNPJ nº 22.333.444/0001-55 Coordenador líder: Corretora Líder S.A., CNPJ nº 33.444.555/0001-77 --- ### 1. Informações sobre o fundo O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Varejo Brasil é constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, tendo por objeto a aquisição de direitos creditórios originados em operações de financiamento ao consumo no varejo, conforme definido no regulamento. ### 2. Características da oferta A presente oferta pública de distribuição de cotas seniores é realizada sob o regime de melhor esforço, nos termos da Resolução CVM nº 160, de 13 de julho de 2022, observando-se os limites de subscrição mínima, as condições de distribuição parcial e os procedimentos de rateio descritos nesta seção. ### 3. Público-alvo e adequação As cotas seniores são destinadas a investidores em geral, observado o perfil de risco do investimento, a política de investimento do fundo e as restrições de concentração previstas na regulamentação aplicável. ### 4. Fatores de risco (trecho) Os investimentos no Fundo envolvem riscos relacionados, entre outros, a: (i) inadimplemento dos devedores dos direitos creditórios; (ii) risco de pré-pagamento; (iii) risco de liquidez das cotas; (iv) risco de mercado associado à precificação dos ativos; e (v) riscos operacionais e de contraparte dos prestadores de serviço. *(trecho ilustrativo — o documento real incluirá todas as seções exigidas pelo Anexo D da Resolução CVM 160/2022)* ``` ## O que as validações automáticas conferem A habilidade utiliza um conjunto de ferramentas de template para proteger a qualidade dos documentos e evitar erros típicos em ofertas de FIDC. | Etapa | Ferramenta | O que verifica | |-------|------------|----------------| | **Validação de variáveis** | `validate_variables` | Campos obrigatórios presentes; formatos de CNPJ/CPF (incluindo dígitos verificadores mod‑11), datas (`YYYY-MM-DD`), moeda (inteiros em centavos, não negativos), percentuais (fração decimal ≤ 1); enums dentro dos valores permitidos; grupos mutuamente exclusivos corretamente preenchidos (ex.: `IDENTIFICACAO_ORIGINADORES` ou `NAO_IDENTIFICADO_ORIGINADORES`); cálculo de campos derivados e estatísticas de preenchimento (fill rate por grupo). | | **Lint de template** | `lint_template` | Coerência entre o schema e o template Handlebars: variáveis referenciadas existem no schema; helpers e parciais (`partials/prospecto` ou `partials/regulamento`) estão presentes; uso correto de helpers como `formatCurrency`, `formatDate`, `{{#immutable}}` e `{{#section}}`; ausência de referências nulas sem guarda (`{{#ifPresent}}`). | | **Renderização** | `render_template` | Geração de `output/document.md` com formatação pt‑BR (R$, datas, porcentagens, CNPJ/CPF, nomes de tipos de cotas, regimes de distribuição), além de `output/manifest.json` com metadados da renderização; marcação explícita de variáveis nulas como `[PENDING: ...]` para facilitar revisão. | | **Auditoria pós-render** | `audit_render` | Integridade de zonas imutáveis (trechos regulatórios que não podem ser alterados), orçamento de mudança (percentual máximo de alteração de determinadas seções em relação ao template base), consistência entre variáveis e texto renderizado e, quando configurado com `variables-precedent.json`, detecção de **contaminação de precedente** (valores copiados indevidamente de outro fundo). | Durante a conversa, o agente sempre apresenta os **relatórios de validação** em português, destaca erros e avisos críticos e propõe correções diretas em `variables.json`. Você decide quando reexecutar a pipeline e quando o rascunho do prospecto ou regulamento está pronto para envio à área jurídica ou submissão à CVM. --- Back to [Skill Library](https://rakenne.app/pt/skills/index.md)