# Securities Suitability (WpHG) > Erstellt Geeignetheitsberichte (Suitability Reports) fuer die Anlageberatung von Privatkunden gemaess WpHG / MiFID II. Validiert die Konsistenz zwischen Kundenprofil, Risikoeinstufung, Anlageempfehlung und ESG-Praeferenzen. Prueft SFDR-Offenlegungen bei Artikel-8/9-Fonds. Tags: WpHG, MiFID II, Suitability, ESG, SFDR, Asset Management, BaFin, Germany ## Example Prompts - Erstelle einen Geeignetheitsbericht fuer eine Anlageempfehlung an einen Privatkunden - Pruefe, ob unser Geeignetheitsbericht alle Pflichtabschnitte nach §64 WpHG enthaelt - Validiere die ESG-Praeferenzen: Der Kunde wuenscht Dark-Green-Produkte — sind alle SFDR-Art.-9-Offenlegungen vorhanden? - Pruefe die Konsistenz zwischen Risikoprofil des Kunden und SRRI des empfohlenen Fonds URL: https://rakenne.app/skills/wphg-suitability/index.md Try this skill: https://rakenne.app/a/?skill=wphg-suitability ## Ueberblick Die Skill **Securities Suitability (WpHG)** unterstuetzt Rakenne-Nutzer bei der Erstellung von Geeignetheitsberichten (Suitability Reports) fuer die Anlageberatung von Privatkunden gemaess **§64 Abs. 4 WpHG** und der **Delegierten Verordnung (EU) 2017/565**. Sie deckt den gesamten Beratungsdokumentationsprozess ab: von der Erfassung des Kundenprofils (Kenntnisse, finanzielle Verhaeltnisse, Anlageziele) ueber die Risikoeinstufung bis zur vollstaendigen Geeignetheitsbegruendung einschliesslich ESG-Praeferenzen. Die Skill bietet zwei Validierungstools, ein Berichtstemplate, eine ESG-Praeferenz-Checkliste und Referenzdokumente zu WpHG-Anforderungen und SFDR-Klassifizierung. Seit August 2022 muessen Nachhaltigkeitspraeferenzen in jeder Anlageberatung abgefragt und dokumentiert werden — die Skill stellt sicher, dass diese Anforderung vollstaendig erfuellt wird. ## Erste Schritte Laden Sie Ihre vorhandenen Kundendaten, Risikoprofile und Produktinformationen in den Projekt-Workspace und aktivieren Sie die Skill *Securities Suitability (WpHG)*. Der Agent fuehrt Sie durch den Prozess: Kundenkontext und Beratungsanlass erfassen, Kundenprofil strukturieren, Risikoeinstufung ableiten, Anlageempfehlung dokumentieren und die Geeignetheitsbegruendung formulieren. Anschliessend validiert er die ESG-Konformitaet und die Vollstaendigkeit aller Pflichtabschnitte. Das Ergebnis wird als fertiger Entwurf mit Validierungsbericht und Handlungsempfehlungen gespeichert. --- ## Beispiel-Konversation Nachfolgend ein Beispiel, wie eine typische Sitzung zur Erstellung eines Geeignetheitsberichts ablaufen kann. Der Agent erfasst das Kundenprofil, prueft die Risiko- und ESG-Uebereinstimmung und validiert den Bericht. > **Sie:** Wir muessen einen Geeignetheitsbericht fuer einen Privatkunden erstellen. Es geht um die Empfehlung eines nachhaltigen Aktienfonds (Art. 9, Dark Green) fuer einen langfristigen Vermoegensaufbau. Der Kunde hat ausdruecklich Nachhaltigkeitspraeferenzen angegeben. > > **Agent:** Ich helfe Ihnen beim Geeignetheitsbericht. Um den Bericht kundenspezifisch zu erstellen, benotige ich einige Informationen: > > 1. Liegen bereits Daten zum Kundenprofil vor (Kenntnisse, finanzielle Verhaeltnisse, Risikoeinstufung)? > 2. Welches konkrete Produkt soll empfohlen werden (Name, ISIN, SRRI)? > 3. Hat der Kunde konkrete Mindestanteile fuer Taxonomie-Alignment oder nachhaltige Investitionen angegeben? > > **Sie:** Der Kunde ist erfahrener Anleger (10+ Jahre, vorwiegend Aktien und Fonds), ausgewogenes Risikoprofil, monatliches Netto 8.500 EUR, liquides Vermoegen 320.000 EUR. Er moechte 100.000 EUR langfristig anlegen. ESG-Praeferenz: mindestens 30% Taxonomie-Anteil und PAI-Beruecksichtigung (CO2-Emissionen). Produkt: GreenFuture Climate Impact Fund (ISIN DE000A3K1234), SRRI 4, Artikel 9. > > **Agent:** Ich habe die WpHG-Referenzen und das Berichtstemplate geladen. Zusammenfassung: > > - **Kundenprofil:** Ausgewogenes Risikoprofil (Stufe 3), Anlagehorizont langfristig (>7 J.), frei verfuegbares Kapital ausreichend — Risikotragfaehigkeit gegeben. > - **Risiko-Uebereinstimmung:** SRRI 4 passt zum ausgewogenen Profil (Stufe 3) — innerhalb der zulaessigen Bandbreite. > - **ESG-Uebereinstimmung:** Art.-9-Fonds passt zur Nachhaltigkeitspraeferenz. Taxonomie-Anteil und PAI muessen dokumentiert werden. > > Ich erstelle jetzt den vollstaendigen Geeignetheitsbericht und fuehre beide Validierungen durch. Ergebnis: > > - **suitability_narrative_sync:** Alle 10 Pflichtabschnitte vorhanden. Risikoprofil konsistent. 2 Platzhalter verbleibend (Beratername, Protokollnummer). > - **esg_preference_enforcer:** Art.-9-Offenlegungen vollstaendig — nachhaltiges Investitionsziel, DNSH-Nachweis, PAI-Beruecksichtigung und Taxonomie-Anteil (47%) dokumentiert. ESG-Konformitaet erfuellt. --- ## Dokumentauszug Nachfolgend ein repraesentativer Auszug aus einem **Geeignetheitsbericht**, der mit Unterstuetzung der Skill erstellt wurde. --- ### Geeignetheitsbericht — Auszug **Mustermann Vermoegensverwaltung AG** **Datum der Beratung: 12.02.2026** --- #### 5. Risikobereitschaft und Risikotragfaehigkeit **Risikoprofil:** Ausgewogen (Stufe 3) **Maximale Verlustbereitschaft:** bis 20% des investierten Kapitals **Begruendung der Risikoeinstufung:** Der Kunde verfuegt ueber ein regelmaessiges ueberdurchschnittliches Einkommen (8.500 EUR netto/Monat) und ein liquides Vermoegen von 320.000 EUR. Der geplante Anlagebetrag (100.000 EUR) entspricht ca. 31% des liquiden Vermoegens. Bei einem langfristigen Anlagehorizont (>7 Jahre) und keinen kurzfristigen Entnahmeerfordernissen ist die Risikotragfaehigkeit fuer ein ausgewogenes Profil gegeben. Die subjektive Risikobereitschaft wurde im Beratungsgespraech als "moderate Schwankungen akzeptabel, kein Totalverlust" eingestuft. #### 8.4 ESG-Uebereinstimmung Der Kunde hat folgende Nachhaltigkeitspraeferenzen dokumentiert: | Praeferenzkategorie | Kundenpraeferenz | Produktwert | |---|---|---| | Taxonomie-konforme Investitionen | Mind. 30% | 47% | | Nachhaltige Investitionen (SFDR Art. 2 Nr. 17) | Keine Angabe | 82% | | PAI-Beruecksichtigung | CO2-Emissionen | CO2, Wasser, Biodiversitaet | Der GreenFuture Climate Impact Fund ist als **Artikel-9-Fonds (Dark Green)** klassifiziert mit dem nachhaltigen Investitionsziel Klimaschutz (Paris-Alignment). Der Fonds erfuellt die DNSH-Anforderungen (Do No Significant Harm) und beruecksichtigt die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitswirkungen (PAI), einschliesslich der vom Kunden priorisierten CO2-Emissionen. Der Taxonomie-Anteil von 47% liegt ueber dem vom Kunden gewuenschten Mindestanteil von 30%. **Bewertung:** Die SFDR-Klassifizierung und Nachhaltigkeitsmerkmale des empfohlenen Produkts stimmen mit den dokumentierten ESG-Praeferenzen des Kunden ueberein. --- *Dieser Auszug ist illustrativ. Der endgueltige Inhalt muss die kundenspezifischen Daten und die aktuelle BaFin-Aufsichtspraxis widerspiegeln.* --- ## Validierungen durch die Extension-Tools Die Skill beinhaltet zwei Extension-Tools, die die **inhaltliche Vollstaendigkeit und Konsistenz** von Geeignetheitsberichten automatisch pruefen. ### suitability_narrative_sync Validiert den Geeignetheitsbericht auf Pflichtabschnitte (§64 Abs. 4 WpHG), Risikoprofil-Konsistenz, SFDR-Klassifizierung und ESG-Praeferenzkategorien. | Pruefung | Beschreibung | |----------|-------------| | **10 Pflichtabschnitte** | Prueft, ob alle Abschnitte vorhanden sind: Kundenprofil, Kenntnisse/Erfahrungen, Finanzielle Verhaeltnisse, Anlageziele, Risikobereitschaft/Risikotragfaehigkeit, Verlustbereitschaft, Anlageempfehlung, Geeignetheitsbegruendung, ESG-Praeferenzen, Kosten/Gebuehren. Fehlende Abschnitte werden als FEHLER gemeldet. | | **Risikoprofil** | Erkennt die Risikoeinstufung (Stufe 1–5) und prueft auf widerspruechliche Angaben. Inkonsistente Profile werden als WARNUNG gemeldet. | | **SFDR-Klassifizierung** | Prueft, ob eine SFDR-Klassifizierung (Art. 6/8/9) des empfohlenen Produkts dokumentiert ist. | | **ESG-Praeferenzkategorien** | Prueft, ob die drei MiFID-II-Praeferenzkategorien (Taxonomie, nachhaltige Investitionen, PAI) adressiert sind. | | **Platzhalter** | Erkennt nicht ausgefuellte Platzhalter und meldet die Gesamtanzahl als WARNUNG. | ``` suitability_narrative_sync path="berichte/geeignetheitsbericht_2026.md" ``` ### esg_preference_enforcer Prueft die Uebereinstimmung zwischen der SFDR-Klassifizierung des Produkts und den ESG-Praeferenzen des Kunden. Flaggt insbesondere fehlende Offenlegungen bei Artikel-9-Fonds (Dark Green). | Pruefung | Beschreibung | |----------|-------------| | **SFDR-Offenlegungen** | Prueft die Pflicht-Offenlegungen je SFDR-Artikel. Art. 8: oekologische/soziale Merkmale, Taxonomie-Anteil. Art. 9: nachhaltiges Investitionsziel, Taxonomie-Anteil, PAI, DNSH. Fehlende Offenlegungen werden als FEHLER gemeldet. | | **Praeferenz-Produkt-Abgleich** | Prueft, ob die ESG-Praeferenz des Kunden zum SFDR-Artikel des Produkts passt. Ein Artikel-6-Produkt bei bestehender Nachhaltigkeitspraeferenz wird als FEHLER gemeldet. | | **Taxonomie-Quantifizierung** | Prueft, ob der Taxonomie-Anteil bei Art.-8/9-Produkten konkret quantifiziert ist (%). Fehlende Quantifizierung wird als WARNUNG gemeldet. | | **Art.-9-Spezifisch** | Bei Dark-Green-Fonds: Prueft auf nachhaltiges Investitionsziel, DNSH-Nachweis und PAI-Beruecksichtigung. Jede fehlende Offenlegung wird als FEHLER gemeldet. | ``` esg_preference_enforcer path="berichte/geeignetheitsbericht_2026.md" ``` ### Ergebnisinterpretation - **ERGEBNIS: Alle Pflichtabschnitte vorhanden** / **ESG-Offenlegungen vollstaendig** — Der Bericht erfuellt die strukturellen Anforderungen. Hinweise und Warnungen sollten dennoch beachtet werden. - **ERGEBNIS: FEHLER** — Pflichtinhalte oder ESG-Offenlegungen fehlen. Die konkreten Befunde werden aufgelistet. Entwurf nachbessern und erneut validieren. Die Tools ersetzen keine regulatorische oder juristische Pruefung — sie dienen als strukturelle Qualitaetssicherung. Die endgueltige WpHG-Konformitaet muss durch das Wertpapierdienstleistungsunternehmen und ggf. die Compliance-Funktion bestaetigt werden. --- Back to [Skill Library](https://rakenne.app/skills/index.md)